Due Diligence in der Schweiz: Der Leitfaden vor jeder Transaktion
Eine saubere Due Diligence ist keine Pflichtübung — sie ist Ihre letzte Versicherung vor Unterschrift, Investition oder Anstellung. Dieser Guide erklärt, was eine Schweizer Boutique liefern darf, wie wir bei RiskTrace vorgehen, was es kostet und welche rechtlichen Leitplanken (revDSG, GwG, FINMA-Rundschreiben, UWG) gelten.
Eine saubere Due Diligence ist keine Pflichtübung — sie ist Ihre letzte Versicherung vor Unterschrift, Investition oder Anstellung. Dieser Guide erklärt, was eine Schweizer Boutique liefern darf, wie wir bei RiskTrace vorgehen, was es kostet und welche rechtlichen Leitplanken (revDSG, GwG, FINMA-Rundschreiben, UWG) gelten.
- Executive Summary mit Risiko-Ampel — VR-tauglich
- Detailbericht mit Quellen und Chain-of-Custody
- UBO- und Struktur-Diagramm
- Mündlicher Debrief mit Ihrem Anwalt
Was ist Due Diligence — und was unterscheidet sie von KYC?
Due Diligence ist die sorgfältige, dokumentierte Prüfung einer Gegenpartei vor einer wesentlichen Entscheidung — typischerweise einer Transaktion, Beteiligung, Kreditvergabe oder Anstellung. Sie geht weit über die regulatorische KYC-Mindestprüfung hinaus und beantwortet die Frage: «Ist das, was uns präsentiert wird, wahr, vollständig und nachhaltig?»
Bei RiskTrace verstehen wir Due Diligence als Reputational und Integrity Due Diligence: die Verbindung von Registerdaten, Sanktionslisten, Adverse Media, UBO-Recherche und diskreten Quellen vor Ort zu einem Bild, das vor Verwaltungsrat, Bank, Aufsicht und Gericht standhält.
Welche Arten von Due Diligence gibt es?
In der Praxis greifen verschiedene DD-Tiefen ineinander. Wir grenzen sauber ab, damit Scope und Honorar zueinander passen.
KYC / Light DD
Identitäts-, Sanktions-, PEP- und Basis-Adverse-Media-Prüfung. Schnell, regulatorisch erforderlich, aber selten ausreichend für eine Investitionsentscheidung.
Enhanced Due Diligence (EDD)
Vertiefte Prüfung von UBO-Ketten, Offshore-Strukturen, Konflikten und Reputationsrisiken. Pflicht bei erhöhtem Risiko gemäss GwG.
Reputational / Integrity DD
Diskrete Beschaffung über offene Quellen und HUMINT — Schlüsselpersonen, Track Record, Verhalten im Konflikt, kulturelle Passung.
Pre-Acquisition Intelligence
Vor M&A oder Beteiligung: Validierung der Story, versteckte Verbindlichkeiten, Sanktions- und Sektorrisiken, Schlüsselpersonen-Profile.
Wann ist eine Due Diligence in der Schweiz angezeigt?
Pflicht oder klug — die häufigsten Auslöser im Zürcher Markt:
Vor M&A oder Beteiligung
Validierung von Verkäufer-Story, EBITDA, UBO und versteckten Verbindlichkeiten — bevor das LOI bindend wird.
Vor einer Kreditvergabe
Banken und Privatkreditgeber: Verifikation von Sicherheiten, Eigentumsverhältnissen, Sektor- und Sanktionsrisiken.
Vor Aufnahme einer Geschäftsbeziehung
GwG-Pflicht für Finanzintermediäre; bei erhöhtem Risiko Enhanced DD mit dokumentiertem Risk Rating.
Vor einer Anstellung im C-Level
Background Checks und Reputational DD für Geschäftsleitung, VR, Compliance- und Risk-Funktionen.
Bei laufender Geschäftsbeziehung
Recurring Reviews — vor allem, wenn sich Eigentümer, Jurisdiktion oder Geschäftsmodell des Gegenübers ändern.
Rechtlicher Rahmen — was gilt in der Schweiz?
Due Diligence ist kein rechtsfreier Raum. Vier Erlasse prägen den Rahmen, in dem RiskTrace arbeitet.
revDSG (Datenschutzgesetz)
Personendaten dürfen nur mit Rechtfertigungsgrund bearbeitet werden — überwiegendes Interesse, gesetzliche Pflicht, Einwilligung. Wir dokumentieren den Grund für jedes Mandat.
GwG (Geldwäschereigesetz)
Finanzintermediäre müssen Vertragspartei und UBO identifizieren, Risiken klassifizieren und bei erhöhtem Risiko EDD durchführen — laufend, nicht nur bei Aufnahme.
FINMA-Rundschreiben 2016/7
Anforderungen an Identifikation, Risiko-Klassifikation und Dokumentation. Eine Boutique-DD unterstützt die regulatorische Pflicht, ersetzt sie aber nicht.
UWG & StGB Art. 162
Keine Geschäftsgeheimnisse, kein Pretexting, kein Datenkauf aus zweifelhafter Quelle. Wir liefern, was vor Gericht hält — nichts anderes.
Wie RiskTrace eine Due Diligence führt
Standardisierter, dokumentierter Ablauf — reproduzierbar in jedem Verfahren.
1. Scope-Workshop unter NDA
Risikofragen, Jurisdiktionen, Tiefe, Lieferfristen. Schriftlicher Mandatsbrief mit Honorar-Cap.
2. Register- & Datenbankarbeit
Handels-, Betreibungs- und Grundbuchregister, Sanktions-/PEP-/Adverse-Media-Datenbanken, Litigation-Datenbanken.
3. UBO- & Strukturanalyse
Aufdeckung von Treuhand- und Offshore-Konstruktionen bis zum wirtschaftlich Berechtigten.
4. HUMINT-Layer
Diskrete Quellen vor Ort — kuratiert, dokumentiert, immer mit Zweitquelle.
5. Bericht & Debrief
Executive Summary, Detailbericht, klare Risiko-Ampel, mündlicher Debrief mit Ihrem Anwalt.
Was kostet eine Due Diligence?
Transparente Bandbreiten. Jedes Mandat erhält schriftlichen Cap und Eskalationsklauseln.
Eine Partei, EU/CH-Fokus, 3–5 Werktage.
- ID-, Sanktions-, PEP-Screening
- Adverse Media (offene Quellen)
- Register-Verifikation
UBO, Struktur, Reputation, internationaler Scope.
- UBO- und Struktur-Mapping
- Litigation- und Compliance-Historie
- Reputational Layer
Vollständige Investorensicht inkl. HUMINT.
- Ziel + UBO + Schlüsselpersonen
- Versteckte Verbindlichkeiten
- HUMINT im relevanten Markt
Indikative Bandbreiten. Kein Erfolgshonorar bei Berichts- und Beweismandaten.
Was Sie als Ergebnis erhalten
- Executive Summary mit Risiko-Ampel — VR-tauglich
- Detailbericht mit Quellen und Chain-of-Custody
- UBO- und Struktur-Diagramm
- Mündlicher Debrief mit Ihrem Anwalt
Fallbeispiele aus DD-Mandaten
Anonymisierte Auszüge aus realer Mandatsarbeit.
Frühwarnsystem aufgebaut, das eine konkrete Bedrohung 11 Tage vor Eintritt erkannte und neutralisierte.
Diskrete Prüfung des Kandidaten vor Vertragsunterzeichnung — verschwiegene Verfahren in zwei Jurisdiktionen aufgedeckt, Anstellung gestoppt.
Quartalsweises Monitoring von neun Verwaltungsräten eines kotierten Konzerns — Conflict-of-Interest-Risiko bei einem Mitglied früh erkannt.
Weiterführende Analysen
Häufige Fragen zur Due Diligence in der Schweiz
Bereit für eine vertrauliche Einschätzung?
In einem ersten, unverbindlichen Gespräch klären wir Ziel, Risiken und Vorgehen — diskret und kostenfrei.